Análise Quantitativa Derivativos Modelagem E Negociação Estratégias Amazônia

Este livro aborda aplicações práticas selecionadas e desenvolvimentos recentes nas áreas de modelagem financeira quantitativa em instrumentos derivativos, alguns dos quais são da própria pesquisa e prática dos autores39. É escrito do ponto de vista de engenheiros financeiros ou praticantes, e, como tal, coloca mais ênfase nas aplicações práticas da matemática financeira no mercado real do que a própria matemática com condições técnicas precisas (e tediosas). Ele tenta combinar insights econômicos com matemática e modelagem de modo a ajudar o leitor a desenvolver intuições. Entre as modelagens e as técnicas numéricas apresentadas estão as aplicações práticas das teorias de martingale, como a modelagem de martingale ea reamostragem e interpolação de martingale. Além disso, o livro aborda a modelagem de risco de crédito da contraparte, os preços e as estratégias de arbitragem a partir da perspectiva de uma funcionalidade de front office e um centro de receita (e não apenas uma funcionalidade de gerenciamento de risco), que são desenvolvimentos relativamente recentes e têm importância crescente. Ele também discute várias estratégias de negociação estruturante e toques em alguns produtos de crédito híbridos IRFX popular, como PRDC, TARN, Snowballs, Snowbears, CCDS e extintores de crédito. Embora o escopo principal deste livro seja o mercado de renda fixa (com foco adicional no mercado de taxas de juros), muitas das metodologias apresentadas também se aplicam a outros mercados financeiros, como o crédito, o patrimônio, o câmbio e os mercados de commodities. Conteúdo: Teoria e Aplicações da Modelagem de Derivados: Introdução ao Risco de Crédito de ContraparteMartingale Arbitrage Preços no Mercado RealA Estrutura BlackScholes e ExtensõesMartingale Reamostragem e InterpolaçãoIntrodução à Taxa de JurosMonstração de Estrutura a PrazoModelo da Taxa de JurosModelo de Risco Modelagem e Precificação de Risco Taxa de Juros Fundamentos de Mercado e Estratégias de Negociação Proprietárias : Produtos Simples de Taxa de JurosModelo de Curva de CoresModelo de Risco de Dois FatoresO Santo GraalDisponibilidade de Dois Fatores Taxa de Juros ArbitragemModelo de DecomposiçãoInflação Instrumentos VinculadosModelagemTipo de Interesse Estratégias de Negociação Proprietárias Leitores: Leitores avançados que trabalham ou estão interessados ​​no mercado de renda fixa. Palavras-chave: CVACredit Ajuste da avaliaçãoCounterparty CreditBGM ModelHJM ModelRS ModelMartingaleDerivatives ModelingMartingale ResamplingOrthogonal exponencial SplineStat ArbNonexploding Bushy TreeNBTPRDCTARNSnowballSnowbearCCDSCredit ExtinguisherReviews: Este estado da arte texto enfatiza vários tópicos contemporâneos em derivados de renda fixa a partir de uma perspectiva de praticante. A combinação da tecnologia martingale com o conhecimento prático do autor contribui enormemente para o sucesso do livro. Para aqueles que desejam relatórios oportunos diretamente das trincheiras, este livro é uma obrigação. Peter Carr, PhD Diretor do Programa de Mestrado em Finanças Matemáticas Courant Institute, NYU É bastante óbvio que os autores têm significativa experiência prática em análise quantitativa sofisticada e modelagem de derivativos. Este foco do mundo real resultou em um texto que não só fornece apresentações claras sobre modelagem, preços e hedging de produtos derivados, mas também fornece material mais avançado que normalmente é encontrado apenas em publicações de pesquisa. Este livro tem idéias inovadoras, aplicações de última geração e contém uma riqueza de informações valiosas que interessam a acadêmicos, aplicados modeladores de derivativos quantitativos e comerciantes. Peter Ritchken Kenneth Walter Haber Professor Departamento de Bancos e Finanças, Weatherhead School of Management, Case Western Reserve University Escrito por dois Quants produção experiente, este livro contém uma riqueza de métodos práticos e conhecimentos úteis que foram testados e testados. Ao abordar novas tarefas, a maioria dos Quants se preocupa com as melhores práticas. Junto com especialista publicado artigos, etc, este livro é uma obrigação para ajudar a calibrar julgamento. Atualmente, uma das dezenas de livros de matemática-finanças selecionados que realmente deveria estar na prateleira de uma pessoa. Alan Brace Universidade de Tecnologia Sydney Escola de Finanças e Economia Principais Características: Abrange vários modelos avançados de taxa de juros, como o quadro HJM, Markovian HJM modelos (multi - Factor RS, em particular), e modelos BGM, bem como modelos de preços de crédito de contraparte. Também aborda alguns modelos de crédito, como o modelo Copula, o modelo fatorial e o modelo de mercado de risco para propagação de crédito. Adotando várias aplicações práticas de modelagem, como a modelagem de arbitragem de martingale em situações reais de mercado (como o uso da correta taxa de juros livre de risco Taxa de câmbio, ponderação de put-call revisada, derivativos inadimplentes e hedging na presença de volatilidade skew e sorriso, bem como breves discussões sobre calibração de modelo secundário para manipulação de variáveis ​​não hedgeable, modelos de preços e modelos de hedging) Algoritmos numéricos para a implementação do modelo, tais como interpolação de martingale e reamostragem para reforçar relações martingale discretas in situ em procedimentos numéricos, modelagem da inclinação de volatilidade e uma técnica de árvore de arbusto nãoexplorante (NBT) para a resolução eficiente de modelos não-markovianos, Multi-factor modelo de mercado BGM, sob a estrutura de indução atrasadaIntroduz o básico da taxa de juros Incluindo a modelagem de várias curvas de rendimento, tais como o bem conhecido modelo de esboço exponencial ortogonal (OES), bem como estratégias de negociação proprietárias, estatísticas em particular Yi Tang (Morgan Stanley amp Co. Inc. EUA) Bin Li (Ping Capital Management , Ltd. EUA) Yi Tang está atualmente com Morgan Stanley amp Co. Inc. como chefe do Grupo CVA Estratégias. Anteriormente, era Gerente Geral e chefe da Divisão de Análise Quantitativa da Shinsei Securities, responsável pela modelagem de derivativos em IR, FX, Equity, Credit, Commodity, bem como IRFX, IREquity e outros híbridos. Ele também trabalhou na Goldman, Sachs amp Co. Inc. como chefe do Grupo CVA Strategies na FICC, e na Bear, Stearns amp Co. Inc. como Diretor Administrativo no Departamento de FAST e chefe de um grupo Quant responsável pela parte Da modelagem de derivativos de RI e parte da modelagem de derivados híbridos IRCredit. Antes de mudar para o campo de Finanças Quantitativas, ele trabalhou como professor assistente adjunto e pesquisador de pós-doutorado em Física na UCLA. Yi foi um orador convidado em vários conferencesseminars sobre Finanças Quantitativas. Ele recebeu seu PhD em Física da Universidade da Califórnia em Los Angeles (UCLA) em 1992. Bin Li atualmente é o Chief Operating Officer da Ping Capital Management, um macro hedge fundo global em Nova York. Antes disso, Bin foi presidente e CIO da Entropy Partners, LLC. Antes disso, Bin foi presidente e CEO da Tradetrek Inc. e co-fundou a AAStocks International (aastocks), uma empresa de sites financeiros em Hong Kong. De 1993 a 1998, Bin desempenhou funções em vários cargos, incluindo Vice-Presidente do Grupo de Análise Quantitativa da Merrill Lynch e Director Executivo de Estratégias de Negociação Quantitativa Global no UBS. Bin é um internacionalmente conhecido pesquisador e praticante no setor financeiro e tem sido um palestrante convidado em muitas conferências workshops sobre Finanças Quantitativas. Bin foi doutorado em Física pela Universidade de Nova York em 1992. Prefácio à Análise Quantitativa, Modelagem de Derivativos e Estratégias de Negociação: Na Presença do Risco de Crédito de Contraparte para o Mercado de Renda Fixa Westport Financial, LLC, EUA Data de publicação: 2007 Este livro aborda aplicações práticas selecionadas e desenvolvimentos recentes nas áreas de modelagem financeira quantitativa em instrumentos derivativos, alguns dos quais são da própria pesquisa e prática dos autores. É escrito do ponto de vista de engenheiros financeiros ou praticantes, e, como tal, coloca mais ênfase nas aplicações práticas da matemática financeira no mercado real do que a própria matemática com condições técnicas precisas (e tediosas). Ele tenta combinar insights econômicos com matemática e modelagem de modo a ajudar o leitor a desenvolver intuições. Entre as modelagens e as técnicas numéricas apresentadas estão as aplicações práticas das teorias de martingale, como a modelagem de martingale ea reamostragem e interpolação de martingale. Além disso, o livro aborda a modelagem de risco de crédito da contraparte, os preços e as estratégias de arbitragem a partir da perspectiva de uma funcionalidade de front office e um centro de receita (e não apenas uma funcionalidade de gerenciamento de risco), que são desenvolvimentos relativamente recentes e têm importância crescente. Ele também discute várias estratégias de negociação estruturante e toques em alguns produtos de crédito híbridos IRFX popular, como PRDC, TARN, Snowballs, Snowbears, CCDS e extintores de crédito. Embora o escopo principal deste livro seja o mercado de renda fixa (com foco adicional no mercado de taxas de juros), muitas das metodologias apresentadas também se aplicam a outros mercados financeiros, como o crédito, o patrimônio, o câmbio e os mercados de commodities. Conteúdo: Teoria e Aplicações da Modelagem de Derivativos: Introdução ao Risco de Crédito da Contraparte Martingale Arbitrage Preços no Mercado Real A Estrutura e Extensões de BlackScholes Reamostragem e Interpolação de Martingale Introdução ao Modelo de Taxa de Juros Modelo e Modelo de Risco de Dois Fatores O Santo Graal - Modelo de Decomposição de Juros de Dois Fatores de Juros Modelo de Decomposição de Inflação Modelos de Taxa de Juros Estratégias de Negociação Proprietárias. Palavras-chave: CVA, Ajuste de Valorização de Crédito, Crédito de Contraparte, Modelo BGM, Modelo HJM, Modelo RS, Martingale, Modelação de Derivados, Reamostragem de Martingale, Spline Exponencial Ortogonal, Stat Arb, Árvore Envolvente Sem Explicação, NBT, PRDC, TARN, Snowball, Snowbear, CCDS , Extintor de Crédito Citação Sugerida: Citação Sugerida Tang, Yi e Li, Bin, Prefácio à Análise Quantitativa, Modelagem de Derivativos e Estratégias de Negociação: Em Presença de Risco de Crédito de Contraparte para o Mercado de Renda Fixa (23 de janeiro de 2007). Análise Quantitativa, Modelação de Derivativos e Estratégias de Negociação: Na Presença de Risco de Crédito de Contraparte para o Mercado de Renda Fixa. Este livro aborda aplicações práticas selecionadas e desenvolvimentos recentes nas áreas de modelagem financeira quantitativa em instrumentos derivativos, alguns dos quais são dos autores (em inglês) Própria investigação e prática. É escrito do ponto de vista de engenheiros financeiros ou praticantes, e, como tal, coloca mais ênfase nas aplicações práticas da matemática financeira no mercado real do que a própria matemática com condições técnicas precisas (e tediosas). Ele tenta combinar insights econômicos com matemática e modelagem de modo a ajudar o leitor a desenvolver intuições. Entre as modelagens e as técnicas numéricas apresentadas estão as aplicações práticas das teorias de martingale, como a modelagem de martingale ea reamostragem e interpolação de martingale. Além disso, o livro aborda a modelagem de risco de crédito da contraparte, os preços e as estratégias de arbitragem a partir da perspectiva de uma funcionalidade de front office e um centro de receita (e não apenas uma funcionalidade de gerenciamento de risco), que são desenvolvimentos relativamente recentes e têm importância crescente. Ele também discute várias estratégias de negociação estruturante e toques em alguns produtos de crédito híbridos IRFX popular, como PRDC, TARN, Snowballs, Snowbears, CCDS e extintores de crédito. Embora o escopo principal deste livro seja o mercado de renda fixa (com foco adicional no mercado de taxas de juros), muitas das metodologias apresentadas também se aplicam a outros mercados financeiros, como o crédito, o patrimônio, o câmbio e os mercados de commodities. Conteúdo: Teoria e Aplicações da Modelagem de Derivativos: Introdução ao Risco de Crédito de Contraparte Martingale Arbitrage Preços no Mercado Real A Estrutura de BlackScholes e Extensões Martingale Reamostragem e Interpolação Introdução ao Modelo de Estrutura a Prazo de Taxa de Juros Taxa de Juros Simples Modelo de Risco de Dois Fatores Taxa de Juros de Dois Fatores Taxa de Juros Arbitragem Rendimento Modelo de Decomposição Inflação Instrumentos Vinculados Modelagem Taxa de Juros Estratégias de Negociação Proprietárias Leitores: Leitores avançados que trabalham ou estão interessados No mercado de renda fixa. Yi Tang está atualmente com Morgan Stanley amp Co. Inc. como chefe de CVA Strategies Group. Anteriormente, era Gerente Geral e chefe da Divisão de Análise Quantitativa da Shinsei Securities, responsável pela modelagem de derivativos em IR, FX, Equity, Credit, Commodity, bem como IRFX, IREquity e outros híbridos. Ele também trabalhou na Goldman, Sachs amp Co. Inc. como chefe do Grupo CVA Strategies na FICC, e na Bear, Stearns amp Co. Inc. como Diretor Administrativo no Departamento de FAST e chefe de um grupo Quant responsável pela parte Da modelagem de derivativos de RI e parte da modelagem de derivados híbridos IRCredit. Antes de mudar para o campo de Finanças Quantitativas, ele trabalhou como professor assistente adjunto e pesquisador pós-doutorado em Física na UCLA. Yi foi um orador convidado em vários conferencesseminars sobre Finanças Quantitativas. Ele recebeu seu PhD em Física da Universidade da Califórnia em Los Angeles (UCLA) em 1992. Bin Li atualmente é o Chief Operating Officer da Ping Capital Management, um macro hedge fundo global em Nova York. Antes disso, Bin foi presidente e CIO da Entropy Partners, LLC. Antes disso, Bin foi presidente e CEO da Tradetrek Inc. e co-fundou a AAStocks International (aastocks), uma empresa de sites financeiros em Hong Kong. De 1993 a 1998, Bin desempenhou funções em vários cargos, incluindo Vice-Presidente do Grupo de Análise Quantitativa da Merrill Lynch e Director Executivo de Estratégias de Negociação Quantitativa Global no UBS. Bin é um internacionalmente conhecido pesquisador e praticante no setor financeiro e tem sido um palestrante convidado em muitas conferências workshops sobre Finanças Quantitativas. Bin recebeu seu PhD em Física da Universidade de Nova York em 1992. Este estado da arte texto enfatiza vários tópicos contemporâneos em derivados de renda fixa a partir de uma perspectiva de praticantes. A combinação da tecnologia martingale com os conhecimentos práticos dos autores contribui enormemente para o sucesso dos livros. Para aqueles que desejam relatórios oportunos diretamente das trincheiras, este livro é uma obrigação. Peter Carr, PhD Diretor do Programa de Mestrado em Finanças Matemáticas Courant Institute, NYU É bastante óbvio que os autores têm significativa experiência prática em análise quantitativa sofisticada e modelagem de derivativos. Este foco do mundo real resultou em um texto que não só fornece apresentações claras sobre modelagem, preços e hedging de produtos derivados, mas também fornece material mais avançado que normalmente é encontrado apenas em publicações de pesquisa. Este livro tem idéias inovadoras, aplicações de última geração e contém uma riqueza de informações valiosas que interessam a acadêmicos, aplicados modeladores de derivativos quantitativos e comerciantes. Peter Ritchken Kenneth Walter Haber Professor Departamento de Bancos e Finanças, Weatherhead School of Management, Case Western Reserve University Escrito por dois Quants produção experiente, este livro contém uma riqueza de métodos práticos e conhecimentos úteis que foram testados e testados. Ao abordar novas tarefas, a maioria dos Quants se preocupa com as melhores práticas. Junto com especialista publicado artigos, etc, este livro é uma obrigação para ajudar a calibrar julgamento. Atualmente, uma das dezenas de livros de matemática-finanças selecionados que realmente deveriam estar em uma prateleira Alan Brace Universidade de Tecnologia Sydney Escola de Finanças e EconomiaPreface para Análise Quantitativa, Modelagem de Derivativos e Estratégias de Negociação: Na Presença do Risco de Crédito de Contraparte para o Fixo - Este livro aborda aplicações práticas selecionadas e desenvolvimentos recentes nas áreas de modelagem financeira quantitativa em instrumentos derivativos, alguns dos quais são da própria pesquisa e prática dos autores. É escrito do ponto de vista de engenheiros financeiros ou praticantes, e, como tal, coloca mais ênfase nas aplicações práticas da matemática financeira no mercado real do que a própria matemática com condições técnicas precisas (e tediosas). Ele tenta combinar insights econômicos com matemática e modelagem de modo a ajudar o leitor a desenvolver intuições. Entre as modelagens e as técnicas numéricas apresentadas estão as aplicações práticas das teorias de martingale, como a modelagem de martingale ea reamostragem e interpolação de martingale. Além disso, o livro aborda a modelagem de risco de crédito da contraparte, os preços e as estratégias de arbitragem a partir da perspectiva de uma funcionalidade de front office e um centro de receita (e não apenas uma funcionalidade de gerenciamento de risco), que são desenvolvimentos relativamente recentes e têm importância crescente. Ele também discute várias estratégias de negociação de estruturação e toques em alguns produtos de crédito híbridos IRFX populares, como PRDC, TARN, Snowballs, Snowbears, CCDS e extintores de crédito. Embora o escopo principal deste livro seja o mercado de renda fixa (com foco adicional no mercado de taxas de juros), muitas das metodologias apresentadas também se aplicam a outros mercados financeiros, como os mercados de crédito, patrimônio, câmbio e commodities. Conteúdo: Teoria e Aplicações da Modelagem de Derivativos: Introdução ao Risco de Crédito de Contraparte Martingale Arbitrage Preços no Mercado Real A Estrutura e Extensões de BlackScholes Reamostragem e Interpolação de Martingale Introdução ao Modelo de Taxa de Juros Modelo e Modelo de Risco de Dois Fatores O Santo Graal - Modelo de Decomposição de Juros de Dois Fatores de Juros Modelo de Decomposição de Inflação Modelos de Taxa de Juros Estratégias de Negociação Proprietárias. Palavras-chave: CVA, Ajuste de Valorização de Crédito, Crédito de Contraparte, Modelo BGM, Modelo HJM, Modelo RS, Martingale, Modelação de Derivados, Reamostragem de Martingale, Spline Exponencial Ortogonal, Stat Arb, Árvore Exuberante Sem Explicação, NBT, PRDC, TARN, Snowball, Snowbear, CCDS , Extintor de Crédito Citação Sugerida: Citação Sugerida Tang, Yi e Li, Bin, Prefácio à Análise Quantitativa, Modelagem de Derivativos e Estratégias de Negociação: Em Presença de Risco de Crédito de Contraparte para o Mercado de Renda Fixa (23 de janeiro de 2007). Análise Quantitativa, Modelação de Derivativos e Estratégias de Negociação: Na Presença de Risco de Crédito de Contraparte para o Mercado de Renda Fixa. Disponível em SSRN: ssrnabstract1477288 Goldman Sachs Group, Inc. (e-mail)